Dois motores
Dois motores, dois temperamentos.
O Guardião procura nunca cair com o mercado. O Motor de rendimento procura batê-lo a longo prazo. Eis as suas curvas, as suas quedas e os seus anos, sem nada esconder.
100 000 $ aplicados em outubro de 2007: quanto valem em setembro de 2026
Simulação sobre os preços reais 2007-2026, com custos e custo da alavancagem incluídos, tesouraria remunerada. Escala logarítmica: uma mesma altura representa uma mesma percentagem.
Motor n.º 1
O Guardião: dezoito anos sem grandes quedas
A sua força não é subir mais depressa do que o mercado. É nunca se afundar com ele.
As suas quedas desde o último máximo, face às do mercado
Cada vale mede a descida desde o último recorde. O Guardião nunca passou uma semana mais de 20 % abaixo do seu recorde. O mercado passou 111.
| O Guardião | Mercado (S&P 500) | |
|---|---|---|
| 100 000 $ no final de 2007 tornam-se | 306 000 $ | 700 000 $ |
| Ganho médio por ano | +6,1 % | +10,8 % |
| Pior queda desde um máximo | −17 % (2018) | −55 % (2009) |
| Pior ano | −11 % (2018) | −37 % (2008) |
| Períodos de 5 anos terminados com ganho | 99,8 % | — |
| Semanas mais de 20 % abaixo do recorde | 0 | 111 |
- O que compra
- Cerca de trinta grandes mercados norte-americanos: índices, setores, ouro, petróleo, obrigações do Estado e empresas de muito grande dimensão.
- Quando compra
- Depois de uma queda brusca de alguns dias, enquanto o preço se mantém acima da sua tendência de fundo. Volta a vender assim que regressa a calma, muitas vezes em três dias.
- A sua reserva
- Cerca de 40 % da conta aguarda em bilhetes do Tesouro dos EUA, remunerados à taxa do momento e disponíveis no próprio dia.
- O seu corta-circuito
- Paragem total se a perda ultrapassar um limite fixado antecipadamente. Nunca atingido em 18 anos de simulação.
O Guardião é simulado com a sua lista atual de 36 instrumentos, que inclui 8 grandes ações norte-americanas escolhidas em 2026. Esta escolha embeleza o passado: numa lista escolhida sem conhecer o que viria a seguir, os nossos testes internos dão 2 a 3 pontos de ganho a menos por ano e uma pior queda da ordem de −25 a −30 %.
Motor n.º 2
O Motor de rendimento: 33 anos, capital multiplicado por 100
Uma regra simples aplicada ao maior índice do mundo: investir mais quando o mercado está calmo, menos quando se agita, e nada quando a tendência de fundo se inverte.
33 anos de história: 100 000 $ em 1993 tornam-se 10,3 milhões
Simulação da regra sobre o S&P 500 (1993-2026), com custos dos fundos, custo da alavancagem e custos de fricção incluídos. Escala logarítmica.
Em 2000-2002 e em 2008, saiu antes do grosso da queda
Pior queda do Motor de rendimento: −41 % em 2022, no histórico do S&P 500 desde 1993. Não é um limite: uma queda futura pode ser mais profunda.
| O Motor de rendimento | Mercado (S&P 500) | |
|---|---|---|
| 100 000 $ em 1993 tornam-se | 10 270 000 $ | 2 930 000 $ |
| Ganho médio por ano (33 anos) | +15,2 % | +10,8 % |
| Ano de 2008 | +1 % | −37 % |
| Ano de 2020 | +13 % | +18 % |
| Ano de 2022 | −32 % | −18 % |
| Pior queda desde um máximo | −41 % (2022) | −55 % (2009) |
| Períodos de 10 anos terminados com ganho | 100 % | — |
Ano a ano desde 2008: 14 anos positivos em 19
2026: de 1 de janeiro a 9 de setembro.
- O que detém
- O próprio índice S&P 500, e um fundo cotado que o multiplica por três para a parte alavancada. Nada de exótico, tudo se vende num segundo.
- Quanto investe
- Entre 0 e 2,5 vezes o capital, consoante o nervosismo do mercado. Quanto mais calmo está o mercado, mais investido fica.
- Quando sai
- Assim que o índice desce claramente abaixo da sua média dos últimos 200 dias, vende tudo. Só regressa quando a tendência retoma.
- O seu compromisso
- Nunca vende por causa de uma queda pontual. A sua pior queda histórica é conhecida e aceite antecipadamente.
O Motor de rendimento utiliza um fundo alavancado (índice ×3): um produto cotado e líquido, que amplifica os movimentos nos dois sentidos. Nunca o detém abaixo da tendência de fundo.